如果在当前持仓及挂单情况下继续进行全仓交割合约挂单交易，则下单保证金校验如下： 5倍杠杆开多，在10000 usdt/btc 价格，挂单100000张BTC当周交割合约，则所需保证金币种数量 = 面值 * 张数 * 合约乘数 / 委托价格 / 杠杆倍数 = 100000 * 100 * 1 / 10000 / 5 = 200 BTC；由于当前占用 = 全仓交割合约持仓占用 + 全仓交割合约挂单占用 + 全仓杠杆持仓占用 + 全仓杠杆挂单占用 + 逐仓杠杆挂单占用 = 10 + 20 +100 +200 + 200 = 530 BTC；币种可用保证金 = 全仓内余额 + 全仓内未实现 - 占用 = 700+ 10+5-530 = 185 BTC；即BTC可用保证金 < 该笔订单所需的BTC数量，下单失败。

举例对比跨币种保证金模式和组合保证金模式 注：以下保证金计算是在2月6日用仓位创建器创造的 大仓位对冲 (在组合保证金模式下更有利) 资产 10 BTC 仓位 BTCUSD-14/2/25 交割：-35,000 张 BTCUSDT 永续：+3500 张 BTCUSD-20250214-100000-C：-1000 张 BTCUSD-20250228-105000-C：-1000 张 跨币种保证金模式 (10x 杠杆) 初始保证金 = 961,956 USD 维持保证金 = 192,371 USD 组合保证金模式 初始保证金 = 168,947 USD 维持保证金 = 129,959 USD 约 8 BTC 现货资产将被占用，以实现投资组合的风险对冲 账户剩余的 BTC 资产不会用于现货对冲 总结 组合保证金模式适用于拥有大规模对冲仓位的用户 组合保证金模式下，用户可使用现货资产进行对冲，以减少维持保证金要求，但该做法不适用于跨币种保证金模式 组合保证金模式所需的初始保证金远低于跨币种保证金模式 注：跨币种保证金模式下，期权买方不支持使用全仓模式 小仓位对冲 资产 1 BTC 仓位 BTCUSD